北京時間8月10日周四晚間，港股盤后美股盤前，電商巨頭阿里巴巴(09988)公布了截至2023年6月30日的業(yè)績。業(yè)績顯示，阿里巴巴第一財季營收2341.6億元人民幣，同比上漲14%，超市場預期的2237.5億元。

本次業(yè)績電話會上，現任首席執(zhí)行官兼董事長張勇表示，集團將繼續(xù)關注三大戰(zhàn)略：消費、云計算、全球化。

(資料圖片)

對于本季度淘天集團收入同比增長12%，淘天集團CEO戴珊表示，3年的管理周期內，通過執(zhí)行用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅動三個關鍵戰(zhàn)略，淘寶和天貓集團將創(chuàng)造一個良性的投資循環(huán)，只要保持用戶規(guī)模和商家規(guī)模雙領先的優(yōu)勢，投入一定會在中長期帶來更多收入和利潤的增長空間。

對于云服務而言，下一步戰(zhàn)略會側重于是數字塬生的互聯網企業(yè)，或者是有較好數字轉型計劃的公司如：數字塬生公司、金融服務公司以及汽車公司，做大模型的企業(yè)有兩條路，和云業(yè)務結合或是在某領域聚焦。

以下是電話會實錄：

Q1: 618以后消費的趨勢，除了淘天集團的DAU、KPI等指標，如何平衡未來3年的盈利水平

回答：消費趨勢，在整個中國的經濟是個緩慢復甦的過程，政府也在不斷刺激消費。對于提升消費，就是我們不斷提升市場盈利份額，其實要回到我們的三個戰(zhàn)略——就是用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅動。

那我始終相信更多的用戶規(guī)模會帶來更多的商家，然后產生正向驅動循環(huán)，更多商家的信用增長會讓我們獲得更多的收入，那我們也會把更多的收入都繼續(xù)投在用戶的規(guī)模和體驗上。

未來依然存在不確定性，只要保持用戶規(guī)模和商家規(guī)模雙領先的優(yōu)勢，我們的投入一定會在中長期帶來更多收入和利潤的增長空間。

Q2：DAU與88VIP的客戶增長均為兩位數，關于新用戶的消費能力的看法，以及88VIP的購物的品類，更符合當前經濟發(fā)展的目標

回答：淘天集團取得比較好的成績，主要有以下幾個塬因：一個是宏觀經濟的影響，消費的確是慢慢復甦，線上零售的滲透率也在穩(wěn)步的提升;第二點，我們實施了擁有價格力，并構建平臺，為消費者提供好貨好價的能力。帶來了更多有性價比商品，因此也吸引了客戶。

618的數據來看，我們也看到幾個大的消費趨勢，用戶對性價比需求越來越高，參與程度也越來越高，618吸引了年輕客戶的消費。對他們而言，另外一個消費驅動是在新品，今年618超過300萬個產品是在天貓首發(fā)的，帶動了家電家裝服飾美妝的的銷售的提升。

更多的用戶將依靠新品驅動和更豐富的供給來驅動。

Q3：什么時候云收入可以快速提升，很多大公司并不愿意投資云服務，阿里關于擴大云業(yè)務的大概時間

回答：當前中國這個云產業(yè)的現狀而言，中國企業(yè)在云這一方面的支出佔整體IT支出的百分比，與美國同業(yè)相比依舊偏低。因此我們認為，云基礎設施的滲透這一方面依然存在巨大的潛力。

第二就是關于現在的AI的革命，這個也是一個增量的機會，各行各業(yè)所有的公司，他們都會希望利用人工智能來提升他們的服務，但是這個是離不開大量的算力，不僅是用于現階段模型的訓練，還要用于支撐以后他們提供的各種的服務，因此我們認為這個是一個非常重要的長期增長引擎。

那么如果來看一下我們自身的業(yè)績的話，應該說我們還在逐步的消化疫情后需求減少的這種影響，比如說遠程辦公、在線教育以及線上看視頻等這些方面的需求，顯然是比疫情那段時間更低些，這個是影響我們增速的一個重要的因素。我們也還在消化某些頭部客戶需求的減少。

與此同時我們也在採取主動的措施來就是聚焦于公共云，還有高質量云服務的增長，有了恰當的銷售的結構和客戶的結構，可以使我們未來就是更能夠捕捉到長期可持續(xù)增長的勢頭。

至于如何依靠AI中變現，我們作為云服務的提供商，目標就是讓代理公司使用我們阿里云提供的低成本、高性能的基礎設施，包括：使用我們的基礎模型或者把大模型部署在阿里云之上，阿里云可以幫助他們進行試調、微調，并提供最佳的服務，幫助各行各業(yè)的公司利用基礎設施、利用我們的模型。這對我們來說是一個巨大的機會，我們也一定會進最大的努力提供全行業(yè)最佳的服務幫助，利用我們的這些模型倆發(fā)展新一代的AI應用。

補充一下，關于生態(tài)系統，步入全新AI時代，全新的生態(tài)系統正在孵化，我們想要發(fā)展好這一社區(qū)，讓社區(qū)囊括所有好的模型，就包括阿里本身的這些模型，可以進一步為開發(fā)者提供應用工具，幫助模升級模型，善用開元資源，堅持開源策略，讓越來越多的用戶使用模型和資源，那時候對算力的需求也會越來越大。

Q4：阿里云有自己的大模型，也在最近開源來幾個大模型，那么對于現在這個充滿不確定性的市場，三年到五年以后，你覺得在中國大模型的版圖會是什么樣的

回答：今天做大模型的公司不少，在中國，往后無非是兩條路，一條是像阿里，和云一起，基礎模型是普惠的，讓更多的開發(fā)者來使用;二是企業(yè)從基礎模型入手，但對某些領域聚焦，這取決于相關企業(yè)在該領域數據的質量和規(guī)模，我想會有一大批這樣的企業(yè)，從大模型起家，而后進入特定領域。

嚴格意義來講，第二種情況其實就不是大模型公司，他做的是一個垂直模型，這個在今天其實業(yè)界很難區(qū)分，但兩者存在不同。大家現在都在說做大模型，但實際上絕大多數會聚焦某一個領域的，深耕某一個領域的模型。

但是我想補充的是，除這兩兩條路之外，還有一點非常重要，AI它帶來的不只是一個單獨的機會，它會給所有的應用服務都帶來全新的升級機會。無論是To B還是To C。

所以AI與現在的各行各業(yè)，包括各種互聯網應用服務都有關係的，就像我們之前講過的，在這個時代，阿里巴巴的所有業(yè)務都值得這個思路——用AI重新做一遍，我想這不僅適用于阿里巴巴，也適用于整個業(yè)界，適用于大家各行各業(yè)，這也是大家的共識。

Q5：關于我們的國際數字商業(yè)集團，不同國家的表現強勁，那么我們現在如何在思考進一步實現中國和國際商業(yè)板塊之間的一個協同效應，來進一步提升用戶的體驗?

回答：確實本季度國際數字商業(yè)集團的idc業(yè)績表現是非常好，我們也非常開心看到過去幾個季度我們所做的努力和實施的戰(zhàn)略現在是取得良好的效果，且我認為勢頭是可以延續(xù)下去的。

我們在世界不同的市場，努力在尋找自己獨特的定位，且不光是在不同的區(qū)域，還包括具體在不同的國家，因為消費和當地的文化息息相關，還有與當地本國的零售業(yè)的格局息息相關的，因此我們需要找到自己獨特的優(yōu)勢，來為當地的消費者提供獨特的價值。

當然作為阿里來講，我們一個很重要且很獨特的優(yōu)勢就是中國的供給。我們現在推出的 choice model，choice模式等于是釋放出了這方面的一個優(yōu)勢，就是利用我們端到端的一體化的物流履約的系統，來讓國際費者，可以享受到來自中國的供給以及提供非常好的履約體驗。

還有一個機會，就是在有些國家重點推跨境業(yè)務，這個是主菜。我們一個本地對本地(Local to local)的模型作為主菜，中國跨境作為甜品.

還有一個就是我們在中國B to B是做得很強，我們跟中國的中小企企業(yè)出口商基本都有非常強的聯繫，他們很多是做工業(yè)用的產品，也有一部分是做消費品的，那么這也可以形成一個非常好的飛輪的一個效應，輔以我們的國際物流的能力，可以從B to B拓展到B to C。

那么說回到本季度非常好的業(yè)績表現，我想也充分說明了這是阿里巴巴不同業(yè)務集團之間協同效應確實在奏效，因為其中一個很大的塬因就是得力于我們物流服務和給到客戶的物流體驗是不停的在提升，我們現在可以提供全球任何地方5日達的服務承諾。

那么如果說我們可以為遠在幾萬英里之外的世界另一邊的消費者提供高確定性的物流體驗，那么這是一個最好的獲客的模型，這些消費他只需體驗一次，只要他的體驗好，他一定會繼續(xù)使用。

我們一方面會繼續(xù)做好我們這個就是組貨供給這方面的工作，另一方面就是不停的提升我們物流的標準和體驗，保證客戶有非常良好的體驗。

Q6：阿里云會優(yōu)先針對哪些垂直行業(yè)開發(fā)應用，哪些垂直領域最需要短期內的幫助來帶動業(yè)務的增長?

回答：各行各業(yè)都需要利用云的服務，那么如果問到說哪些是我們的優(yōu)先級的話，我覺得首先就是互聯網公司，中國的這些互聯網公司很多都是所謂的數字塬生公司，他們也基本都會依託云來賦能業(yè)務，

如果回顧阿里云的一個發(fā)展歷史的話，可以發(fā)現我們伴隨這些互聯網公司，尤其是移動互聯網公司共同成長起來的，但是依然還有很大的空間進一步滲透。

因為并不是所有這些公司都是數字塬生的，雖然都有這種數字應用，但每個公司的數字化水平也不一樣，我們可以進一步利用我們云基礎設施，我們的產品，包括我們的AI的服務去進一步滲透互聯網行業(yè)。

那么除此之外，另一個很大的產業(yè)機會就是金融服務，且金融服務里面還包含了很多的子產業(yè)，因此我們也在投入很多的資源來開發(fā)這一方面的業(yè)務。

那么還有一個就是汽車行業(yè)，我們也在為這一產業(yè)開發(fā)產品服務，如果看一看這些電動汽車公司，包括已經成熟的，或者還是比較新的公司，基本上他們遲早都會變成數據驅動公司。

總體而言，我們的戰(zhàn)略我們會側重于要么是數字塬生的企業(yè)，又或者是有非常好的數字轉型計劃的公司，這些會是我們下一階段的優(yōu)先級。

Q7：怎么看我們下半年淘寶天貓的電商業(yè)務的收入情況，如何進一步節(jié)省成本?6月份淘寶天貓的利潤率同比有些下滑，淘天里利潤率較低的貓超和天貓國際的佔比上升，是這一情況導致整體的利潤率下滑嗎?

回答：我先回答一下貓超的問題，貓超是一個自營業(yè)務，現在利潤率在好轉的，同時我們的今年是非常堅定的投入到用戶體驗上面，我們在20層將會為我們的用戶提供半直達的服務。從現在我們看到我們提供這些辦事達服務的這些城市，無論是用戶規(guī)模還是訂單量以及用戶滿意度，都得得到了非常大的提升。

另外電商也是一個商業(yè)，因此結果影響的因子是比較多的，我們跟宏觀經濟以及跟競爭態(tài)勢都息息相關。

相對于短期的競爭和短期的增長，我們更關注的是自身長期的發(fā)展，以及在長期發(fā)展中突破自我。因為我前面也講到面向未來的較大的不確定性和波動性能力建設就更為關鍵了。所以未來的三年一定繼續(xù)會在用戶規(guī)模的增長，用戶體驗的提升，商家生意的提升，商家服務的提升上面會做堅決的投入。

我們在電商領域有20多年的積累，以及我們非常深刻的信心，所以我對未來保持用戶規(guī)模和商家規(guī)模的雙領先優(yōu)勢是非常充滿信心的。而今天的投入也一定會在未來帶來收入和利潤更大的增長空間，謝謝。

本文轉載自華爾街見聞，作者：葛佳明；智通財經編輯：許然

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