（原標(biāo)題：債市收盤| 現(xiàn)券走暖短端表現(xiàn)更好，地產(chǎn)債“21碧地01”跌超18%）

【資料圖】

財聯(lián)社7月18日訊（編輯 劉海）國債期貨窄幅震蕩，現(xiàn)券走暖短端表現(xiàn)更佳，資金面保持寬松，存單價格較上周五大幅走低。機構(gòu)認(rèn)為，中短端近期表現(xiàn)與市場此前資金利率預(yù)期差有關(guān)。

國債期貨窄幅震蕩收盤漲跌不一，10年期主力合約跌0.01%，5年期主力合約漲0.01%，2年期主力合約漲0.01%。現(xiàn)券方面，銀行間主要利率債收益率小幅下行。截止北京時間16:30，10年期國債活躍券220010收益率下行0.2bp報2.783%，5年期國債活躍券220007收益率下行0.75bp報2.55%，10年期國開活躍券220210收益率下行0.15bp報3.051%。

（數(shù)據(jù)來源：qeubee）

一級發(fā)行

交易所債券收盤，地產(chǎn)債多數(shù)下跌，“21碧地01”跌超18%，“20龍控04”跌超16%，“20旭輝03”跌超13%，“18復(fù)星02”跌近11%，“19世茂01”、“19遠(yuǎn)洋02”、“19龍控04”跌超8%，“20世茂G1”跌超6%；“18遠(yuǎn)洋01”漲超8%，“16融創(chuàng)07”漲超6%。

國泰君安認(rèn)為，6月份主流看法是市場利率向政策利率回歸，后續(xù)隔夜利率會階梯上行，這個看法在7月份央行OMO意外投放30億那天達(dá)到最高。當(dāng)市場普遍對資金利率加速上行嚴(yán)陣以待后，發(fā)現(xiàn)資金不僅沒緊，反而更松了，這是倒逼機構(gòu)進場做多的最直接原因?；谶@個邏輯，做多中短端的確定性會更高，所以曲線呈現(xiàn)牛陡特征。

貨幣市場方面，銀行間資金面維持寬松，周一（7月18日）主要回購利率小幅上行，隔夜加權(quán)平均報在1.22%，七天品種報在1.60%附近。

（數(shù)據(jù)來源：qeubee）

公開市場方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月18日以利率招標(biāo)方式開展了120億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.10%。今日30億元逆回購到期，因此當(dāng)日凈投放90億元。

銀行間回購定盤全線上漲。FR001報1.2626%，較上日漲0.61個基點；FR007報1.6103%，較上日漲4.03個基點；FR014報1.8000%，較上日漲20.00個基點。

銀銀間回購定盤利率多數(shù)上漲。FDR001報1.2200%，較上日漲1.00個基點；FDR007報1.5500%，持平上日；FDR014報1.6500%，較上日漲11.00個基點。

Shibor方面，Shibor短端品種多數(shù)上行。隔夜品種上行0.7bp報1.218%，7天期上行5.3bp報1.646%，14天期上行16.4bp報1.727%，1個月期下行0.2bp報1.772%。

一級存單方面，今日1Y期國股在2.15%需求較好，較上周五2.20%下5bp，9M期國股報在2.05%。二級存單方面，8月到期國股成交在1.60%附近，明年7月到期國股成交在2.10%-2.12%附近。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

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