（原標題：花旗給出5大理由繼續(xù)持有蘋果 分析師繼續(xù)看好）

英為財情Investing.com周五(28日)訊，蘋果(NASDAQ:AAPL)盤前輕微上升，公司第四財季業(yè)績好于預期。蘋果第四季度每股收益為1.29美元，超過一致預期的1.26美元。收入增長8.1%，達到901.5億美元，也超過一致預期的887.6億美元。

(資料圖)

截至目前，iPhone是蘋果最大的收入來源，增長了近10%，達到426.3億美元，符合預期。首席執(zhí)行官Tim Cook表示，如果不是因為匯率的負面影響，iPhone的銷售額會有兩位數(shù)的增長。

Mac的銷售額增長了5%，也超過預期，抵消了iPad疲軟的影響。然而，壞消息是服務(wù)部門僅增長了5%至191.9億美元，低于199.7億美元的一致預期。

蘋果大中華區(qū)銷售額為154.7億美元，同比增長6.2%，略低于一致預期的156.5億美元。最后，蘋果的毛利率為42.3%。

首席財務(wù)官Luca Maestri表示：「我們生態(tài)系統(tǒng)的實力，無與倫比的客戶忠誠度，以及創(chuàng)紀錄的銷售，推動我們的設(shè)備激活數(shù)量創(chuàng)下歷史新高?！?/p>

然而，蘋果公司沒有提供正式的指引，而是在財報電話會議上提供了第一財季的「指引」。蘋果預計收入將會放緩，增速低于第四財季的+8%。毛利率預計為43%，略低于去年同期的43.8%。

蘋果公司還表示，第四季度的匯率逆風影響為10個百分點，同時預計Mac收入將同比下降。服務(wù)業(yè)務(wù)將繼續(xù)增長，但增速不快。

KeyBanc分析師將蘋果公司的目標價從每股185美元降至177美元，以反映預期下降。不過，他們還是建議客戶繼續(xù)持有蘋果。

該機構(gòu)分析師表示，「我們?nèi)匀活A計iPhone的增速將達到相對健康的7%（與之前的13%相比有所降低），但鑒于微軟(MSFT)預計Windows OEM業(yè)務(wù)會下降高30%，Mac同比下降30%多我們也不會感到意外。此外，鑒于Google的流量獲取成本(TAC)放緩，以及廣告行業(yè)艱難，加上移動游戲行業(yè)放緩，我們預計蘋果的服務(wù)業(yè)務(wù)將增長3%(低于此前的8%)?！?/p>

花旗分析師也將蘋果的目標價從每股185美元降至175美元。

「服務(wù)業(yè)務(wù)增速降至+5%是一個負面因素，但隨著公司調(diào)整定價，應該會有所改善，因為相對于硬件價格，服務(wù)業(yè)務(wù)價格變化需要時間進行。在這份財報中，我們列出了蘋果股價還會上升的5個理由?！乖摍C構(gòu)還指出，看到了一致預期略有調(diào)整，銷售額預期上升，每股收益預期下降。

花旗給出了5個理由繼續(xù)持有蘋果股票。

服務(wù)業(yè)務(wù)增速將改善。印度提供了「實質(zhì)性的地域擴張機會」。可折迭iPhone。收入仍在增長。蘋果是一間平臺公司，而不是一間硬件公司。

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