7月26日消息，周五上午盤(pán)港股高開(kāi)低走，截止上午盤(pán)，港股恒生指數(shù)漲0.17%報(bào)17033.91點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.66%報(bào)3443.76點(diǎn)，國(guó)企指數(shù)跌0.07%報(bào)6012.44點(diǎn)，紅籌指數(shù)跌0.65%報(bào)3569.42點(diǎn)。

盤(pán)面上，重型機(jī)械股大幅走高，中國(guó)中期大漲逾13%，三一國(guó)際、第一拖拉機(jī)股份漲超6%;家電股走高，TCL，海爾智家漲超4%，風(fēng)電股普漲，金風(fēng)科技漲超8%，東方電氣漲超4%，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療及券商股走高，其中叮當(dāng)健康漲超4%，阿里健康、京東健康、平安好醫(yī)生漲超2%，另外廣發(fā)證券，中信建投漲幅均超2%;新能源車(chē)企走高，小米、比亞迪、小鵬汽車(chē)漲超1%，科網(wǎng)股走勢(shì)分化，京東漲超3%，攜程跌超3%，網(wǎng)易跌超2%，快手跌超1%。在線教育大幅走低，東方甄選跌超20%，新東方跌超5%;電信股走低，中國(guó)聯(lián)通跌超7%，中國(guó)電信，中國(guó)移動(dòng)跌幅均超3%，同時(shí)銀行股，內(nèi)房股均小幅下跌。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

中信證券：目前美國(guó)針對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體和人工智能產(chǎn)業(yè)限制的加碼力度逐漸減弱，且國(guó)內(nèi)對(duì)此或已有預(yù)期，因此預(yù)計(jì)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響效果將邊際遞減。建議持續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)設(shè)備、零部件和材料企業(yè)在“卡脖子”領(lǐng)域的新品布局和先進(jìn)產(chǎn)能帶來(lái)的訂單增量，該行預(yù)計(jì)未來(lái)2~3年國(guó)內(nèi)設(shè)備公司的訂單將快速提升。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體先進(jìn)制造、先進(jìn)封裝和AI芯片的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)。

東吳證券：，2024年1-7月，挖掘機(jī)整體銷(xiāo)量同比下降約3%，降幅持續(xù)收窄。展望未來(lái)，國(guó)內(nèi)下游端基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)改善，隨著大規(guī)模設(shè)備更新的持續(xù)推進(jìn)，挖掘機(jī)市場(chǎng)有望逐步走出周期底部;海外市場(chǎng)來(lái)看，受益于海外市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)品牌去庫(kù)存、去年同期出口低基數(shù)和海外部分地區(qū)需求溫和復(fù)蘇，出口市場(chǎng)正增長(zhǎng)有望維持。

天風(fēng)證券：風(fēng)格切換或需等待更多右側(cè)信號(hào)，“耐心資產(chǎn)”等高股息方向或仍相對(duì)占優(yōu)?？春煤罄m(xù)高股息風(fēng)格繼續(xù)演繹，紅利板塊內(nèi)部新一輪擴(kuò)散;政策邏輯和市場(chǎng)邏輯共振之下，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價(jià)值重估。

華西證券：當(dāng)前家電估值底部，以舊換新補(bǔ)貼落地有望帶來(lái)內(nèi)銷(xiāo)反轉(zhuǎn)，板塊基本面及估值均有望提升，龍頭重點(diǎn)受益。此外，廚房大電仍有滲透率提升空間，此次亦重點(diǎn)支持舊房裝修、廚衛(wèi)等局部改造，或能部分對(duì)沖地產(chǎn)下滑對(duì)廚電板塊需求的壓制。

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