（原標題：HJT電池概念逆勢大漲 明年產(chǎn)業(yè)將大規(guī)模擴產(chǎn)爆發(fā)）

7月21日，臨近午間收盤，HJT電池概念股大幅拉升。截止收盤，羅博特科(300757.SZ)漲超12%，京山輕機(000821.SZ)、金辰股份(603396.SH)等漲停，天宸股份(600620.SH)、寶鑫科技(002514.SZ)漲超5%。

從博弈角度看，目前市場延續(xù)輪動態(tài)勢，屬于賽道補漲方向的半導體在今日開盤階段便獲資金的大幅流入并帶領科創(chuàng)板指數(shù)一路走強。但需注意的是昨日最為強勢的軍工航空則直接出現(xiàn)在跌幅居前的榜單之中，截至目前而言熱點延續(xù)性不足的問題依舊未能改善。

(資料圖片僅供參考)

在經(jīng)歷了各板塊的反復輪動后，市場的熱點又回到了光伏HJT電池、一體化壓鑄等前期強勢的方向，這或預示著風光儲為代表的新能源主線在后續(xù)有望再度開啟二波上漲的可能性。

光伏行業(yè)是一部技術迭代的內(nèi)卷史，降本增效是其行業(yè)發(fā)展的核心。而電池片是決定組件效率和成本的核心器件，對于光伏發(fā)電成本的下降具有關鍵性作用。

當下的主流PERC 電池量產(chǎn)效率已提升至 23.1%，其理論極限效率24.5%，未來效率提升空間有限，且提升難度極大。此時，N型電池憑借更高的轉換效率獲得業(yè)內(nèi)追捧，其中呼聲最高的便是HJT電池和TOPCon。

業(yè)內(nèi)人士認為，兩種技術將在較長時期內(nèi)共存。其中，TOPCon技術因成本優(yōu)勢在短期內(nèi)將率先擴大產(chǎn)能，而HJT電池因其降本路徑清晰，性能好，以及工藝步驟簡單等特點，在中長期或更有優(yōu)勢。

自去年以來，異質結(HJT)技術各項數(shù)據(jù)穩(wěn)步推進，電池轉換效率持續(xù)提升，成本不斷下降。可見國內(nèi)異質結產(chǎn)業(yè)量產(chǎn)步伐也在提速。

當前，異質結領域不僅形成了規(guī)模化發(fā)展，且已從探索準備期過渡至發(fā)展期階段。行業(yè)呈現(xiàn)出設備投資和材料價格在產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)推動下獲得降低，且市場異質結產(chǎn)品日趨多元化的發(fā)展特點。

一方面，東方日升、愛康光電、金剛玻璃、明陽智能等異質結技術領先公司加速異質結產(chǎn)能落地、擴產(chǎn)。同時轉換效率不斷被刷新，隆基股份將最新異質結電池效率世界紀錄推高至 26.50%。

根據(jù)PV Tech此前詳細報道，在今年所有光伏公司發(fā)布的組件新品中，基于n型-異質結(HJT)技術的組件“搶占”了新一代組件功率、效率的高點。代表產(chǎn)品有東方日升發(fā)布的伏曦(Hyper-ion)、愛康光電AK iPower 7.0等，組件效率均超22.5%，功率均為700瓦及以上。

另一方面，設備及材料供應鏈環(huán)節(jié)也在不斷推進完善，邁為股份、京山輕機、金辰機械、蘇州晶銀等領先公司近期紛紛披露了異質結業(yè)務的最新進展。

7月，邁為股份公告再中愛康1.2GW異質結整線設備訂單，根據(jù)目前公開信息統(tǒng)計，邁為年內(nèi)中標異質結設備訂單7.2GW，全年有望接近20GW。

東吳證券認為，看好HJT產(chǎn)業(yè)化加速帶來的設備板塊確定性機會，認為2022年是HJT降本增效加速推進的一年，預計2022年底HJT電池片的單W生產(chǎn)成本與PERC打平，2023年開始全行業(yè)擴產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠將開始規(guī)模擴產(chǎn)。

在成本快速下降的推動下，HJT產(chǎn)業(yè)化有望快速推進。華晟新能源董事長徐曉華預測，到2022年底HJT產(chǎn)能規(guī)模將達到20-30GW。2023年50GW、2024年80GW‘十四五’期間，將占到整個行業(yè)產(chǎn)能的30%以上。

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